top of page

微信客服号
launchabove

WechatIMG3%201_edited_edited_edited.jpg
dollar.jpeg

微信公众号

扫码_搜索联合传播样式-白色版.png

RSU税务全解析：如何正确申报，防止重复交税 （2025年版）

  • 作家相片: 老K财税
    老K财税
  • 15小时前
  • 讀畢需時 4 分鐘

Updated 08/19/2025


RSU Tax


Restricted Stock Units (RSU) 是雇主向员工授予公司股份的一种股权激励形式。RSU通常设有归属时间表（Vesting Schedule），该时间表可能基于雇佣年限、绩效目标或其他条件。


在未上市公司中，RSU 的归属通常不仅依赖于时间或绩效条件，还会额外设置一个 ”公司上市或被收购（Exit Event）”的要求。这类安排被称为 Double Trigger RSU。换句话说，员工需要同时满足两个条件：一是归属时间已到，二是公司完成上市或被收购。只有在这两个条件同时满足时，员工才真正获得出售或变现的权利。不过，部分未上市公司可能会选择豁免第二个条件（waive the second trigger）。例如，TikTok 就允许员工通过回购计划（Buyback Program）提前出售股份，从而在公司未上市之前就能实现变现。


在上市公司中，大多数授予的 RSU 属于 Single Trigger，即只需满足归属时间或绩效条件即可生效，并不存在额外的 Exit Event 限制。


本文将主要围绕 Single Trigger RSU 展开说明。至于 Double Trigger RSU 的情况，如果有人有进一步的疑问，可以单独与我们联系咨询。


RSU 涉及三个关键时间点：

  1. Grant Date（授予日）：公司正式授予员工 RSU 的日期。

  2. Vesting Date（归属日）：员工满足归属条件后，RSU 真正归属到个人名下的日期。

  3. Sales Date（出售日）：员工将 RSU 转换为现金，即出售股票的日期。


通常情况下，只有在 Vesting Date 之后，员工才真正拥有这些股票的所有权，并享有相应的投票权和分红权。

​

归属时间表 Vesting Schedules


Vesting Schedules 一般是基于时间上的要求，员工需在公司工作一定时间才能拿到授予的 RSU。


举例：

1/1/2024 公司授予李四 5000股 RSU，分4年归属，每年归属25%。第一笔归属日期为Grant Date之后一年, 01/01/2025。因此，李四在01/01/2025 将有1250股归属，01/01/2026, 01/01/2027, 01/01/2028 分别有1250股归属。


这种类型的 Vesting Schedule 叫做 “Graded” vesting schedule。 RSU会在未来的规定年份中分批归属给员工。另还有一种Vesting Schedule 叫做断崖式归属 “Cliff” Vesting。这种归属在员工满足绩效目标或雇佣期限时，会一瞬间100%归属给员工，而不是分时间段逐步归属。


对于新上市公司，在IPO之前授予的RSU，可能还会有流动性要求限制，即除了员工需要满足一定雇佣期限外，还需等到公司IPO发生后的一定天数，如180天后，才能归属给员工。


RSU如何缴税

​

授予日期 Grant Date: 没有税务事件


归属日期 Vesting Date:

Vesting Date时, RSU 需要按公允市场价值（Fair Market Value）征税，RSU的税务性质和薪资是一样的，除了交联邦和州的收入税外，还需交社保和医保税。


员工在Vesting Date时，需预扣相应税金。比较常见的方式是 ”sell to cover”, 即员工在vesting date当天卖出一部分已归属的RSU来支付相应税金。当然，员工也可以选择更新W-4表, 从基本工资中额外扣除RSU的相应税金，而不是通过出售部分股票来达到预扣税的要求。


出售日期 Sales Date:

在出售日期时，出售价格 - 归属日期的市场价 （Vesting Date Fair Market Value) = 资本利得或资本损失 (Capital Gain or Loss)。持有时间从归属日期开始计算。短期资本利得按个人普通税率缴税，长期资本利得可按个人优惠税率缴税。


举例：

2024年公司授予李四4000股RSU, 分4年归属，每年归属25%。授予日期 (Grant Date) 时的市场价是$18/股。 2025年，1000股RSU归属给李四，第一个归属日的市场价 (Vested Date Fair Market Value) 是$20/股。2027年，李四将第一年的1000股RSU全部出售，出售时的市场价是$50/股。2024年，2025年，及2028年分别的税务情况如下：


2024年，Grant Date。无任何税务事件发生

2025年，1000 x $20 = $20,000 需按个人普通税率缴税

2027年，1000 x ($50 - $20) = $30,000 长期资本利得，按个人优惠税率缴税 （会在券商的1099表格上显示）。


防止双重税收


在出售RSU时，一定要仔细核实券商报表中显示的成本价是否与RSU在归属日（Vesting Date）的公允市场价值一致。因为RSU在归属当年，该部分价值已作为工资收入纳税，因此应计入RSU的成本基础。在后续出售时，不应再次被重复征税。如果发现券商提供的成本价与实际归属日的价格不一致，需要在报税时进行调整，并在报税表中附上相应的支持性文件，以便税局核实。



声明：本文提供的任何信息均不构成针对个人的建议，也不构成任何法律，会计，税务，或其他专业建议。本文竭力确保所提供信息准确无误，但不保证此类信息的准确性，完整性和时效性。
朗博会计师事务所原创作品，未经许可，请勿转载。朗博会计师事务所保留版权及法律追诉权利。图片来源自网络，如有侵权请联系我们，我们将及时处理。


bottom of page