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Updated 02/19/2024
Restricted Stock Units (RSU) 是雇主向员工授予公司股份的一种形式。RSU授予一般是有归属时间（Vesting Schedule) 限制的，该时间表可以基于雇佣期限或绩效目标，以及其他限制。对于未上市的企业授予的 RSU，公司上市也可能会在其归属时间限制中。
RSU有三个时间点必须知道。第一个时间点是 Grant Date, 即授予日期。第二个时间点是 Vesting Date, 及归属日期。第三个时间点是 Sales Date， 即出售日期。
一般来讲，在vesting date之后，授予RSU的员工才获得RSU的拥有权，以及与其相关的投票权和分红权。
归属时间表 Vesting Schedules
Vesting Schedules 一般是基于时间上的要求，员工需在公司工作一定时间才能拿到授予的 RSU。
举例一：
1/1/2021 公司授予李四 5000股 RSU，分4年归属，每年归属25%。第一笔归属日期为Grant Date之后一年, 01/01/2022。因此，李四在01/01/2022 将有1250股归属，01/01/2023, 01/01/2024, 01/01/2025 分别有1250股归属。
这种类型的 Vesting Schedule 叫做 “Graded” vesting schedule。 RSU会在未来的规定年份中分批归属给员工。另还有一种Vesting Schedule 叫做断崖式归属 “Cliff” Vesting。这种归属在员工满足绩效目标或雇佣期限时，会一瞬间100%归属给员工，而不是分时间段逐步归属。
对于新上市公司，在IPO之前授予的RSU，可能还会有流动性要求限制，即除了员工需要满足一定雇佣期限外，还需等到公司IPO发生后的一定天数，如180天后，才能归属给员工。
RSU如何缴税
Grant Date:
没有税务事件
Vesting Date:
Vesting Date时, RSU 需要按市场价（Fair Market Value）征税，RSU的税务性质和薪资是一样的，除了交联邦和州的收入税外，还需交社保和医保税。
员工在Vesting Date时，需预扣相应税金。比较常见的方式是 ”sell to cover”, 即员工在vesting date当天卖出一部分已归属的RSU来支付相应税金。当然，员工也可以选择更新W-4表, 从基本工资中额外扣除RSU的相应税金，而不是通过出售部分股票来达到预扣税的要求。
Sales Date:
在出售日期时，出售价格 - 归属日期的市场价 （Vesting Date Fair Market Value) = 资本利得或资本损失 (Capital Gain or Loss)。持有时间从归属日期开始计算。短期资本利得按个人普通税率缴税，长期资本利得可按个人优惠税率缴税。
举例：
2020年公司授予李四4000股RSU, 分4年归属，每年归属25%。授予日期 (Grant Date) 时的市场价是$18/股。 2021年，1000股RSU归属给李四，第一个归属日的市场价 (Vested Date Fair Market Value) 是$20/股。2023年，李四将第一年的1000股RSU全部出售，出售时的市场价是$50/股。
2020年，2021年，及2023年分别的税务情况如下：
2020年，Grant Date。无任何税务事件发生
2021年，1000 x $20 = $20,000 需按个人普通税率缴税
2023年，1000 x ($50 - $20) = $30,000 长期资本利得，按个人优惠税率缴税。
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